Banker havde lavet penge på lån, de gav til forbrugerne. De ville låne penge frit til dem, der ønskede at købe nye varer eller produkter. Som forbrugere lånte penge, de har købt varer på kredit, som også resulterede i kraftig individuel gæld.
BANKKRAK
Snart forbrugerne befandt sig i enorme gæld. Efterhånden som flere og flere amerikanere blev afskediget, kunne de ikke betale tilbage deres lån til bankerne. Som et resultat, lån gik ulønnet, og banker mislykkedes. Produktionen faldt også som flere og flere mennesker stoppet tidskrævende.
BESPARELSER UDSLETTET
FÅ KREDIT NU!
ÅBEN!
BANK
LÅN TIL RÅDIGHED!
LUKKET FOR GOD
LUKKET
INGEN PENGE, IKKE SPØRGE
Mit liv besparelser ... GONE!
En kombination af ubetalte lån og bank kørsler førte til svigt af mange banker. Da bankerne løb tør for penge, de snart gravet ind personlige opsparingskonti til at betale tilbage indskyderne ønsker at trække deres penge. Men det viste sig katastrofalt for dem, der havde deres opsparing, der er gemt i banker.
NEDSKÆRINGER I PRODUKTIONEN
Ikke sådan noget som for meget arbejde!
Som folk skyndte sig at tegne deres opsparing fra banker, bankerne havde derefter til at huske lån fra låntagere. Dog kunne flere og flere låntagere ikke betale deres gæld. Som et resultat, mange amerikanernes blev besparelser udslettet af bankernes sidste grøften indsats for at forebygge fejl, der fører til yderligere fattigdom.
STIGNING I ARBEJDSLØSHEDEN
AFSKEDIGET!!
Som arbejdsløsheden steg og besparelser blev udslettet, produktion faldt dramatisk. Overproduktion øget dette fald, som produkter ikke blev købt, og der var ingen grund til at holde producere. Virksomheder begyndte derefter at skære ned på produktionen for at kompensere for dette hul.
KRAKKET I 1929 AKTIEMARKEDET
Da produktionen faldt, så gjorde virksomheders behov for arbejdskraft. Nedskæringer blev foretaget, og arbejdsløsheden steg kraftigt. Med få varer, der er købt, og mange amerikanere oplever en svag købekraft, produktion standset, yderligere skade økonomien.
"DEN STORE CRASH"
Dow Jones Lager Pris September 3, 1929: 381.17 point
september 1929
SÆLGE!
oktober 1929
SÆLGE!
Vi har mistet alt!
SÆLGE!
Overspekulationen i aktiekurserne viste sig snart at være til skade for hvad der havde været stor succes på markedet. Efter at have nået en all-time high på 381 point den 3. september 1929 Dow Jones gennemsnit begyndte at falde. Endelig den 29. oktober, eller "Black tirsdag", markedet styrtede som 16,4 millioner aktier blev solgt fra og Dow Jones gennemsnit faldt til 198,7 point.
Med sammenbruddet af aktiemarkedet, mange investorer mistede alt. Økonomien havde nået sit højdepunkt af sammentrækning, og stak den amerikanske økonomi i depression. De krusning effekter snart ramt virksomheder og gennemsnitlige amerikanere ens. Virksomheder mistede ud, og gennem deres tab produktion, beskæftigelse og opsparing mislykkedes.