Banks had geld gedaan op leningen die zij gaven aan de consument. Ze zouden geld vrij te lenen aan degenen die wilden om nieuwe producten of producten te kopen. Als consumenten geleend geld, kochten zij goederen op krediet, wat ook resulteerde in zware individuele schuld.
Bankfaillissementen
Binnenkort, consumenten bevonden zich in een enorme schuld. Naarmate meer en meer Amerikanen werden ontslagen, konden ze niet terug te betalen hun leningen aan banken. Als gevolg daarvan, leningen ging onbetaald, en banken is mislukt. Productie ook vertraagd als meer en meer mensen gestopt consumeren.
BESPARINGEN Weggevaagd
GET NOW CREDIT!
OPEN!
BANK
Beschikbare Leningen!
Voorgoed Gesloten
GESLOTEN
GEEN GELD NIET VRAGEN
Mijn spaargeld ... GEGAAN!
Een combinatie van onbetaalde leningen en bank runs leidde tot het falen van veel banken. Als banken geld raakte op, ze al snel gegraven in persoonlijke spaarrekeningen terug te betalen spaarders die hun geld op te nemen. Echter, dit bleek desastreus voor degenen die hun spaargeld bewaard in banken hadden.
Daling van de Productie
Niet zoiets als te veel werk!
Als mensen met spoed naar het afsluiten van hun spaargeld bij banken, hadden de banken dan om leningen te roepen van kredietnemers. Echter, kon meer en meer kredietnemers niet betalen hun schuld terug. Als gevolg hiervan, veel Amerikanen werden besparingen weggevaagd door banken laatste wanhopige pogingen om defecten te voorkomen, wat leidt tot armoede te bevorderen.
Stijging van de Werkloosheid
ONTSLAGEN!!
Als de werkloosheid steeg en besparingen werden weggevaagd, de productie drastisch gedaald. Overproductie steeg deze daling, als producten niet werden gekocht en er was geen noodzaak om te blijven produceren. Ondernemingen en begon te bezuinigen op de productie te maken voor deze kloof.
Beurskrach 1929
Naarmate de productie daalde, deed behoefte bedrijven 'voor arbeid. Bezuinigingen werden gemaakt, en de werkloosheid sterk toegenomen. Met weinig goederen die worden gekocht, en veel Amerikanen kampen met een zwakke koopkracht, de productie stopgezet, verder kwetsen van de economie.
De 'grote CRASH "
Dow Jones Stock Price 3 september 1929: 381,17 punten
september 1929
VERKOPEN!
oktober 1929
VERKOPEN!
We hebben alles verloren!
VERKOPEN!
Overspeculation van de aandelenkoersen snel bleek schadelijk voor wat groot succes in de markt was geweest te zijn. Na het bereiken van een all-time high van 381 punten op 3 september 1929, de Dow Jones gemiddelde begon te dalen. Ten slotte, op 29 oktober, of "Black dinsdag", de markt crashte als 16,4 miljoen aandelen werden verkocht en de Dow Jones gemiddelde daalde tot 198,7 punten.
Met de crash van de beurs, veel beleggers verloren alles. De economie had zijn piek van contractie bereikt, en stak de Amerikaanse economie in een depressie. De rimpel effecten raakte al snel bedrijven en de gemiddelde Amerikanen gelijk. Bedrijven verloren, en door middel van hun verliezen productie, de werkgelegenheid, en besparingen is mislukt.