Banke su zaradile novac na zajmove koje su dali potrošačima. Oni bi slobodno posudili novac onima koji su htjeli kupiti novu robu ili proizvode. Kako su potrošači posudili novac, kupili su robu na kredit, što je rezultiralo i velikim individualnim dugom.
BANKOVNI KVAROVI
Uskoro su potrošači našli ogroman dug. Kako su sve više i više Amerikanaca otpušteno, nisu mogli vratiti zajmove banke. Kao rezultat toga, krediti su neplaćeni, a banke nisu uspjele. Proizvodnja se također usporila sve više ljudi prestalo konzumirati.
UŠTEDE SU IZBRISANE
DOBITI KREDIT SADA!
OTVOREN!
BANKA
ZAJMOVI DOSTUPNI!
ZATVORENO ZA DOBRO
ZATVORENO
NEMA NOVACA, NE PITAJ
Moja životna ušteda ... GONE!
Kombinacija neplaćenih zajmova i bankovnih poteza dovela je do neuspjeha mnogih banaka. Budući da su banke ostale bez novca, ubrzo su se ukopale u osobne štedne račune kako bi vratile štediše koji žele povući svoj novac. Međutim, to se pokazalo katastrofalnim onima koji su imali uštede u bankama.
SMANJENJE PROIZVODNJE
Nisu takve stvari previše posla!
Budući da su ljudi žurili da preuzmu svoje štednje od banaka, banke su se tada morale prisjetiti kredita zajmoprimaca. Međutim, sve više i više zajmoprimaca nije mogao vratiti dug. Kao rezultat toga, mnoge američke štednje bile su uništene posljednjim bankama kako bi spriječile neuspjeh, što je dovelo do daljnjeg siromaštva.
PORAST NEZAPOSLENOSTI
OTPUŠTEN!!
Kako je nezaposlenost rasla i uštede su izbrisane, proizvodnja je dramatično pala. Prekomjerna proizvodnja povećala je taj pad, jer se proizvodi nisu kupovali i nije bilo potrebe za proizvodnjom. Tvrtke su tada počele smanjivati proizvodnju kako bi nadoknadile ovaj jaz.
PAD TRŽIŠTA DIONICA IZ 1929. GODINE
Kako je proizvodnja smanjena, tako je i poslovna potreba za radom. Smanjene su i smanjene nezaposlenosti. Uz malo robe koja se kupuje, a mnogi Amerikanci koji su iskusili slabu kupovnu moć, proizvodnja je zaustavljena, dodatno povreda gospodarstva.
"VELIKA NESREĆA"
Cijena dionica Dow Jonesa 3. rujna 1929 .: 381,17 bodova
Rujan 1929
PRODAVATI!
Listopad 1929
PRODAVATI!
Izgubili smo sve!
PRODAVATI!
Prekomjerno uvažavanje cijena dionica uskoro se pokazalo štetnim za ono što je bio veliki uspjeh na tržištu. Nakon što je 3. rujna 1929. dosegnuo sveukupni rezultat od 381 bodova, prosjek Dow Jones-a počeo se smanjivati. Konačno, 29. listopada, ili "Crni utorak", tržište se srušilo kad je prodano 16,4 milijuna dionica, a prosjek Dow Jones pada na 198,7 bodova.
S padom burze, mnogi su ulagači izgubili sve. Gospodarstvo je dostiglo svoj vrhunac kontrakcije i potiskuje američko gospodarstvo u depresiju. Ripple učinci uskoro pogoditi tvrtke i prosječne Amerikanci podjednako. Tvrtke su izgubile, a kroz njihov gubitak proizvodnja, zapošljavanje i uštede nisu uspjeli.